La paire EUR/USD est revenue lundi vers le niveau de retracement de 50,0 % à 1,1745, a rebondi à partir de ce point et s’est retournée en faveur du dollar américain. Ainsi, la baisse pourrait se poursuivre aujourd’hui en direction du niveau de Fibonacci de 38,2 % à 1,1666. Une consolidation au-dessus du niveau de 1,1745 favorisera l’euro et une reprise de la hausse vers le niveau de retracement de 61,8 % à 1,1824.

La structure des vagues sur le graphique horaire ne soulève actuellement aucune inquiétude. La dernière vague haussière achevée a dépassé six sommets précédents, tandis que la dernière vague baissière ne s’est pas rapprochée du creux précédent. Une trêve temporaire entre l’Iran et les États-Unis a soutenu les acheteurs, leur permettant de former une forte vague haussière. Ainsi, la tendance actuelle est haussière. À court terme, le contexte géopolitique pourrait à nouveau se détériorer, ce qui renforcerait le sentiment baissier. Cependant, rompre la tendance haussière nécessitera désormais deux vagues baissières ou une cassure en dessous du plus bas du 6 avril.

Lundi, le contexte économique s’est limité à un seul rapport qui a suscité peu d’intérêt au départ. L’indice de confiance des consommateurs GfK en Allemagne a été publié et s’est avéré inférieur à des prévisions déjà faibles. Toutefois, au cours de la première moitié de la journée, l’euro n’a montré aucun signe de faiblesse, et dans la seconde moitié il a reculé, mais clairement pas en raison de l’indice GfK. Ainsi, aucune nouvelle importante n’a été publiée lundi, et les traders restent dans une phase d’attente. Cette semaine apportera des publications importantes (PIB du T1, inflation, indice ISM), ainsi que les réunions de la Federal Reserve, de la BCE et de la Bank of England. Par conséquent, les développements les plus significatifs de la semaine sont encore à venir. De nombreux événements sont au programme, et les traders ne doivent pas oublier que la géopolitique continue de jouer un rôle important dans le sentiment de marché au quotidien. Il n’y a pour l’instant aucune évolution majeure, mais de nouveaux développements sont probables, car le conflit au Moyen-Orient ne peut pas rester gelé indéfiniment et devrait aboutir à une issue logique.

Sur le graphique en 4 heures, la paire s’est retournée en faveur de l’euro et s’est consolidée au-dessus du niveau de Fibonacci 61,8 % à 1,1706. Ainsi, la hausse peut se poursuivre vers le niveau de correction suivant de 50,0 % à 1,1778. Une consolidation sous 1,1706 favorisera le dollar américain et une reprise du mouvement baissier en direction du niveau de correction 76,4 % à 1,1617. Aucune divergence naissante n’est observée aujourd’hui sur les indicateurs.

Rapport Commitments of Traders (COT) :

Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont ouvert 2 768 positions Long et clôturé 12 538 positions Short. Sur sept semaines, l’avantage haussier global s’est estompé, mais les deux dernières semaines montrent que les acheteurs ont repris leur activité. Le nombre total de positions Long détenues par les spéculateurs est désormais de 217 000, contre 176 000 positions Short. L’écart se rouvre à nouveau en faveur de l’euro.

À long terme, les principaux intervenants de marché continuent de manifester un fort intérêt pour l’euro. Toutefois, les événements mondiaux, particulièrement nombreux ces dernières années, continuent d’influencer le sentiment des investisseurs. En particulier, l’attention du marché reste tournée vers le Moyen-Orient, où la guerre n’a été que suspendue, et non conclue. Ainsi, à court terme, les taux de change de l’euro et du dollar américain dépendront non pas de la politique monétaire de la Federal Reserve ou de la BCE, ni des données économiques, mais de l’évolution de la situation en Iran.

Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :

• États-Unis – ADP Employment Change (12:15 UTC).
• Zone euro – Discours de la présidente de la BCE, Christine Lagarde (18:30 UTC).

Le 28 avril, le calendrier économique ne comporte que deux événements secondaires. L’influence du contexte d’actualité sur le sentiment de marché mardi devrait rester très limitée.

Prévisions EUR/USD et recommandations de trading :

Des positions vendeuses pouvaient être ouvertes sur un rebond à partir du niveau de 1,1745 sur le graphique horaire, avec un objectif à 1,1666. Ces positions peuvent encore être conservées aujourd’hui. Si le prix s’installe sous 1,1666, les positions peuvent être maintenues avec un objectif à 1,1568. Des positions acheteuses sont recommandées en cas de clôture au-dessus de 1,1745, avec un objectif à 1,1824, ou sur un rebond à partir du niveau de 1,1666.

Les niveaux de retracement de Fibonacci sont tracés entre 1,2082–1,1410 sur le graphique horaire et entre 1,1474–1,2082 sur le graphique 4 heures.