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Back Technical analysis
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歐元/美元:5月4日 – 地緣政治因素再度影響市場
EUR/USD 貨幣對在週五成功鞏固於 1.1745 的 50.0% 回檔位之上,但未能延續其上行走勢。地緣政治因素再度發揮了影響,這一點我會在下文中進一步討論。結果,若匯價再次向下並穩定在
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EUR/USD 貨幣對在週五成功鞏固於 1.1745 的 50.0% 回檔位之上,但未能延續其上行走勢。地緣政治因素再度發揮了影響,這一點我會在下文中進一步討論。結果,若匯價再次向下並穩定在 1.1745 水準之下,則可預期將出現一定程度的回落,目標指向 38.2% 回檔位 1.1666。一旦匯價重新站穩於 1.1745 之上,將有利於歐元,並支持其向 61.8% 費波納奇水準 1.1824 展開新一輪升勢。小時圖上的波浪結構目前看起來沒有任何令人擔憂之處。最後一個已完成的下行波浪僅僅比前一個低點低了幾個點,而隨後的上行波浪則突破了前一個高點。由此可見,趨勢再次轉向「多頭」一方。伊朗與美國之間暫時的休戰支撐了多頭,使其得以形成一個強勁的上行波浪。然而,現在三週過去,可以說地緣政治又再度朝著完全不同的方向發展。因此,多頭的進攻可能會受到抑制。週五歐元區和美國公布的經濟數據不多,只能特別提一下美國的 ISM 製造業採購經理人指數。我不會說這項指數表現疲弱,儘管交易員原本預期的數值要高於 52.7。然而,與前一個月相比,該指數並未出現下滑,因此其結果可以視為中性。儘管如此,交易員幾乎沒有關注這份經濟報告,因為在當晚,市場傳出伊朗與美國之間衝突可能升級的消息。德黑蘭就達成協議並解除對霍爾木茲海峽封鎖所提出的另一項提案,被 Donald Trump 拒絕。在我看來,談判越是久拖不決而毫無進展,重燃戰事的可能性就越高。有些出人意料的是,近幾日油價略有回落,但整體仍接近其高位水準。因此,我不會據此得出全球市場能源價格正在下跌的結論。目前並不存在價格下行的依據:霍爾木茲海峽依然封鎖,美伊談判陷入僵局,全球能源庫存正迅速縮減,而且短期內看不到任何曙光。在4小時圖上,該貨幣對已反轉向有利於美元的方向,並開始向下走低,目標指向1.1617一線的76.4%回調位。從1.1778水準出現的反彈,再次讓市場有理由預期進一步下跌。不過,在我看來,由於行情走勢偏弱,目前小時圖的參考價值更高。多頭大約在一個月前重新掌握了市場主導權,但現在正尋找新的上漲動能。今天在任何技術指標上都沒有出現新的背離信號。交易者持倉報告(COT):在上一個報告週內,專業交易者平掉了316筆多頭部位,並新開了5,296筆空頭部位。在二月與三月的七週時間裡,多頭原本累積的總體優勢已經消失無蹤,而在最近五週,局勢則相對趨於穩定。投機客目前持有的多頭總數為21.7萬口,空頭則為18.1萬口,多空差距再度向有利於歐元的一方擴大。從長期來看,主要市場參與者對歐元依然抱持濃厚興趣。當然,近年來層出不窮的各類全球事件都會影響投資人情緒。尤其是市場焦點依舊集中在中東地區,那裡的戰爭只是暫時停火,並未真正結束。因此,在可預見的未來,歐元兌美元匯率的走勢,將更多取決於伊朗局勢的發展,而非 Federal Reserve 或 ECB 的貨幣政策以及經濟數據。美國與歐元區的新聞日曆:德國 – 製造業 PMI(07:55 UTC)。歐元區 – 製造業 PMI(08:00 UTC)。在5月4日的經濟日曆中,僅有兩項次要數據。週一消息面對市場情緒的影響將再次幾乎可以忽略不計。EUR/USD 預測與交易建議:今日如匯價在小時圖的1.1745水準出現反彈,可考慮逢高做空,目標看向1.1666。先前我建議在1.1666支撐位出現反彈時做多,目標看1.1745,該目標已經實現。新的做多部位可在匯價收於1.1745之上時考慮入場,目標指向1.1824。斐波那契水準在小時圖自1.2082–1.1410繪製,在4小時圖則自1.1474–1.2082繪製。
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Grigory Sokolov
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